Harga Emas Bertahan Stabil di Atas $3.200 di Tengah Berbagai Faktor Pendukung

Harga Emas menarik pembeli baru pada hari Senin di tengah kelemahan USD yang moderat.
Kekhawatiran fiskal AS dan taruhan penurunan suku bunga Fed menjaga para pembeli Dolar AS tetap defensif.
Ketidakpastian perdagangan dan risiko geopolitik semakin menguntungkan pasangan XAU/USD.

Harga Emas (XAU/USD) mendapatkan kembali traksi positif di awal minggu baru dan naik melewati level $3.300 selama sesi Asia, membalikkan sebagian besar kerugian hari Jumat. Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan tanda-tanda meredanya tekanan inflasi di AS dan memperkuat argumen untuk lebih banyak penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed). Hal ini, pada gilirannya, dipandang membebani Dolar AS (USD) dan bertindak sebagai pendorong bagi logam kuning yang tidak berimbal hasil.

Sementara itu, risiko geopolitik yang berasal dari perang Rusia-Ukraina yang berkepanjangan dan konflik di Timur Tengah, bersama dengan ketegangan perdagangan AS-Tiongkok yang diperbarui, mengurangi selera para investor terhadap aset-aset yang lebih berisiko. Ini terlihat dari nada pasar ekuitas yang umumnya lebih lemah, yang ternyata menjadi faktor lain yang menguntungkan harga Emas safe-haven. Namun, kurangnya aksi beli yang kuat memerlukan kehati-hatian bagi para pembeli XAU/USD menjelang rilis makro AS minggu ini yang dijadwalkan di awal bulan baru.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas menarik dukungan dari penjualan USD yang diperbarui dan permintaan safe-haven yang bangkit kembali

Biro Analisis Ekonomi AS melaporkan pada hari Jumat bahwa Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) mendingin ke tingkat 2,1% YoY pada bulan April, atau terendah sejak Februari 2021. Sementara itu, Indeks PCE inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, tercatat di 2,5%, turun dari kenaikan 2,7% yang terdaftar pada bulan Maret.
Para pedagang terus bertaruh bahwa Federal Reserve akan menurunkan biaya pinjaman pada bulan September dan memperkirakan kemungkinan penurunan suku bunga lainnya pada bulan Desember. Gubernur Fed Christopher Waller mengatakan pada hari Senin bahwa penurunan suku bunga tetap mungkin terjadi di akhir tahun ini meskipun tarif administrasi Trump kemungkinan akan mendorong tekanan harga naik sementara.
Para investor kini menunggu pidato dari beberapa anggota FOMC minggu ini, termasuk penampilan Ketua Fed Jerome Powell yang dijadwalkan pada hari Senin ini, untuk petunjuk tentang prospek kebijakan moneter. Ini akan memainkan peran kunci dalam mempengaruhi dinamika harga Dolar AS jangka pendek dan menentukan langkah berikutnya dari pergerakan arah untuk harga Emas yang tidak berimbal hasil.
Ukraina meningkatkan perang dengan salah satu drone terbesar yang menarik perhatian Rusia menjelang putaran kedua perundingan damai langsung di Istanbul yang dijadwalkan hari ini. Ukraina melakukan serangan drone besar-besaran terhadap pangkalan udara militer Rusia di lima wilayah pada hari Minggu dan menghancurkan lebih dari 40 pesawat militer Rusia, termasuk pembom jarak jauh yang mampu membawa nuklir.
Israel dengan tegas membantah keterlibatannya dalam insiden mematikan yang menewaskan setidaknya 30 warga Palestina dan menuduh Hamas menembaki warga sipil yang kelaparan yang berkumpul untuk menerima bantuan kemanusiaan di Gaza selatan. Ini terjadi di tengah banyak laporan yang bertentangan dan menjaga risiko geopolitik tetap ada, semakin mendukung XAU/USD sebagai safe-haven.
Para pedagang kini menantikan rilis makro AS yang penting yang dijadwalkan di awal bulan baru, dimulai dengan PMI Manufaktur ISM pada hari Senin. Selain itu, pidato Ketua Fed Jerome Powell mungkin mempengaruhi dinamika harga USD dan berkontribusi dalam menghasilkan peluang perdagangan jangka pendek di sekitar komoditas.

Harga Emas perlu melewati rintangan $3.326-3.328 untuk mendukung prospek pergerakan kenaikan lebih lanjut

Dari perspektif teknis, pasangan XAU/USD kemungkinan akan menghadapi penghalang yang ketat di dekat zona pasokan $3.326-3.328. Dengan latar belakang pantulan minggu lalu dari dukungan kunci Exponential Moving Average (EMA) 200 periode pada grafik 4 jam, kekuatan yang berkelanjutan di luar level tersebut akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bullish. Pergerakan naik selanjutnya dapat mengangkat harga Emas ke resistance sementara $3.345-3.350, di atasnya harga Emas dapat bertujuan untuk merebut kembali level $3.400. Momentum dapat diperpanjang lebih jauh menuju rintangan relevan berikutnya di dekat wilayah $3.432-3.434.

Di sisi lain, kelemahan di bawah level angka bulat $3.300 dapat menemukan beberapa dukungan di dekat zona $3.280-3.278. Setiap penurunan lebih lanjut dapat dilihat sebagai peluang beli dan tetap terbatas di dekat wilayah $3.258-3.257. Yang terakhir mewakili EMA 200 periode pada grafik 4 jam, yang jika ditembus secara meyakinkan dapat membuat harga Emas rentan untuk mempercepat penurunan lebih lanjut menuju level $3.200.

Emas FAQs

Mengapa Orang Berinvestasi dalam Emas?

Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Siapa yang Membeli Emas Paling Banyak?

Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.

Bagaimana Emas Berkorelasi Dengan Aset-Aset Lainnya?

Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.

Harga Emas Bergantung pada Apa?

Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.