REIT di Malaysia: apakah itu dan cara melabur dalamnya

Amanah Pelaburan Hartanah (REIT) membenarkan pelabur kecil untuk membeli ke dalam hartanah runcit, komersial, dan mewah seperti hotel dan pusat beli-belah pada harga berpatutan. Terdapat banyak sebab untuk mempertimbangkan membeli amanah pelaburan hartanah di Malaysia.

Apakah amanah pelaburan hartanah?

Amanah pelaburan hartanah (REIT) adalah saham dalam syarikat yang memiliki dan mengurus hartanah komersial dan disenaraikan di Bursa Malaysia. Hartanah runcit, pejabat, ladang, industri, dan guna campuran adalah sebahagian daripada amanah pelaburan hartanah. Sama seperti amanah unit, REIT bertujuan untuk menyertai pelbagai perniagaan hartanah dengan menggabungkan dana ramai pelabur.

Oleh itu, pemegang saham REIT menerima pembayaran dividen secara suku tahunan atau separa tahunan. Komponen utama pembayaran dividen adalah sewa yang dikumpulkan daripada hartanah di bawah kawalan REIT, yuran pengurusan hartanah, dan keuntungan dari operasi komersial di hartanah ini.

Namun, REIT juga datang dengan risiko, seperti turun naik pasaran dan kemerosotan ekonomi, yang boleh menjejaskan nilai hartanah dan pendapatan sewa.

Faktor yang mempengaruhi industri REIT

Banyak faktor luaran yang mempengaruhi pasaran hartanah secara umum dan REIT secara khusus. Mengetahui maklumat dan trend pasaran terkini sangat penting untuk membuat keputusan pelaburan yang bijak dalam industri ini.

Enam faktor berikut boleh mempengaruhi industri REIT.

• Amanah pelaburan hartanah mempertimbangkan kadar faedah semasa dengan teliti. REIT bergantung pada leveraj untuk memperoleh pendapatan yang lebih tinggi. Oleh itu, apabila kadar faedah di negara berubah, keuntungan yang diperoleh oleh pelabur juga berubah.
• Amanah pelaburan hartanah sensitif terhadap keadaan ekonomi. Oleh kerana pengurangan perbelanjaan pengguna dan aktiviti korporat, permintaan untuk hartanah komersial, termasuk pendapatan sewa dan nilai hartanah, boleh berkurangan semasa kemerosotan ekonomi.
• Naik turun pasaran hartanah terutamanya menentukan prestasi REIT. Margin keuntungan dalam amanah pelaburan hartanah terdedah kepada perubahan hasil sewa dan nilai hartanah akibat daripada kelebihan pasaran atau kemerosotan.
• Tindakan kerajaan, seperti perubahan kepada legislatif cukai, menjejaskan industri. REIT bergantung kepada dasar cukai yang berpatutan dan persekitaran peraturan yang terdefinisi dengan baik untuk menarik dan mengekalkan pelabur.
• Perubahan dalam populasi, urbanisasi, dan pilihan gaya hidup boleh mempengaruhi permintaan untuk pelbagai jenis hartanah. Sebagai contoh, REIT dalam industri penjagaan kesihatan dan perumahan senior mungkin menyaksikan peningkatan permintaan disebabkan populasi yang menua.
• Gangguan teknologi terhadap model hartanah konvensional boleh mencipta peluang untuk amanah ini meningkatkan pengurusan hartanah, penglibatan penyewa, dan kecekapan operasi. Sebagai contoh, ruang logistik dan gudang menjadi lebih dalam permintaan disebabkan oleh pertumbuhan belian dalam talian.

Kelebihan melabur dalam REIT

Bentuk pelaburan ini mempunyai beberapa kelebihan.

• Anda tidak memerlukan modal yang besar.

REIT adalah ideal untuk pelabur baru. Pelaburan minimum yang diperlukan untuk mencuba satu hanya 100 RM. Pertimbangkan Amanah Harta Tanah PNB (AHP) REIT, contohnya. Satu unit disenaraikan di Bursa Malaysia untuk 0.75 RM sahaja, jadi itu adalah perbelanjaan yang dapat diurus. Bursa Malaysia telah menetapkan pembelian saham minimum satu lot, atau 100 unit.

• Anda tidak perlu risau mengenai diversifikasi portfolio anda.

Amanah pelaburan hartanah menyediakan diversifikasi merentas pelbagai industri, membolehkan pelabur melindungi daripada turun naik pasaran dalam mana-mana sektor dengan portfolio diversifikasi hartanah pejabat, runcit, industri, dan hospitaliti. Sebagai contoh, portfolio yang melabur dalam hartanah Sunway REIT menyebarkan taruhannya melintasi pelbagai hartanah dan bahagian dunia.

• Ada penukaran mudah kepada wang tunai.

REIT adalah aset cair dan disenaraikan di Bursa Malaysia. Sebagai demikian, ia adalah pilihan pelaburan yang bijak. Anda boleh dengan cepat menukarkan wang anda menjadi tunai dengan aset cair. Anda tidak perlu melalui banyak halangan—cukup tukarkan saham REIT anda kepada tunai dalam masa kurang dari 24 jam. Anda juga boleh menjual unit secara dalam talian dengan cepat dengan satu klik butang. Ingat, bagaimanapun, anda mungkin akan dikreditkan bergantung kepada berapa banyak yang anda jual.

• REIT mendapat manfaat daripada layanan cukai yang baik.

Pemerolehan dan pemindahan hartanah tidak dikenakan cukai untuk REIT Malaysia. REIT di Malaysia dikecualikan dari duti setem apabila memperoleh hartanah. Berkenaan dengan pelepasan aset, REIT tidak perlu membayar Cukai Keuntungan Hartanah (RPGT). Dua pengecualian cukai ini membantu pelabur dan pemegang saham menjimatkan wang.

Kekurangan melabur dalam REIT

Bentuk pelaburan ini mempunyai kekurangan tertentu.

• Ada kitaran pasaran hartanah.

Naik turun pasaran hartanah menentukan seberapa baik REIT berfungsi. Hasil sewa yang berkurangan dan nilai hartanah yang disebabkan oleh lebihan bekalan atau kemerosotan pasaran boleh menjejaskan keuntungan REIT.

• Anda mungkin perlu membayar cukai pegangan.

Tidak seperti jiran kita di Singapura, terdapat cukai pegangan bagi pemegang unit individu dalam amanah pelaburan hartanah Malaysia. Pengurusan REIT mesti menahan cukai pada pengedaran dividen mengikut profil pelabur, yang bergantung kepada sama ada pelabur adalah seseorang Malaysia atau orang asing, individu atau syarikat, atau kenderaan pelaburan kolektif. Sebaliknya, pengedaran kepada bukan penduduk bukan-individu dikenakan cukai pegangan sebanyak 10% di Singapura.

• Tiada jaminan pulangan.

Keuntungan pelabur bergantung pada prestasi pasaran hartanah, walaupun REIT menjamin pendapatan yang tetap. Ambil Mid Valley sebagai contoh. Jika ia berfungsi dengan buruk kerana pembeli dan penyewa yang kurang, harga unit IGBREIT akan jatuh.

Jika anda merasa bahawa nilai saham REIT sedang menurun. Dalam kes itu, anda boleh menjualnya, tidak seperti pelaburan hartanah tradisional. Anda mungkin menghadapi kesulitan mencari pembeli untuk hartanah anda jika ia tidak menghasilkan banyak keuntungan atau tidak berada di lokasi yang diinginkan.

Cara melabur dalam REIT di Malaysia

Membeli saham dalam amanah pelaburan hartanah adalah seperti membeli mana-mana saham. Jadi, dagangan, pembayaran, dan penyelesaian yang sama diperlukan untuk REIT.

Oleh itu, sebelum memutuskan jumlah yang ingin anda laburkan, anda mesti membuka akaun dagangan dan CDS. Akaun ini akan merekodkan transaksi anda dengan saham.

Ikuti langkah asas ini untuk mulakan pelaburan.

1. Pilih broker. Anda boleh mengetahui broker yang tepat dengan melawat laman web Bursa Malaysia. Pilih broker yang paling sesuai dengan keperluan anda.
2. Cipta akaun dagangan dan akaun CDS. Sila buat janji temu untuk membuka akaun ini dengan broker anda setelah anda memilih satu. Amalan standard adalah untuk meminta bukti identiti dan salinan penyata bank terbaru anda. Sebagai tambahan, broker anda akan memberikan anda latihan tentang bagaimana untuk menavigasi platform dagangan dalam talian.
3. Tambah wang ke dalam akaun dagangan anda. Ia mengambil masa beberapa hari untuk membuka akaun. Anda boleh membiayai akaun platform dagangan dalam talian anda setelah ia diaktifkan. Sumbang kepada ia mengikut kemampuan kewangan anda.
4. Akhirnya, mula melabur. Setelah akaun dagangan anda mempunyai dana cukup, anda boleh menggunakan platform dagangan dalam talian untuk membeli dan menjual saham di Bursa Malaysia.

Syarikat amanah pelaburan hartanah teratas di Malaysia

Sunway REIT, AmanahRaya REIT, dan Aqar Healthcare REIT adalah di antara empat belas amanah pelaburan hartanah di Malaysia. Tujuh syarikat ini telah memperoleh dana, dengan sepuluh menerima pelaburan Series A+.

Pemikiran akhir

• Syarikat amanah pelaburan hartanah menawarkan titik mula yang berpatutan ke dalam pasaran hartanah, membolehkan pelabur memulakan dengan modal minimum. Mereka menyediakan pelabur dengan keseimbangan keselamatan, keuntungan, dan potensi untuk pasaran saham negara berkembang.
• REIT mempelbagaikan pelaburan merentas pelbagai jenis hartanah, yang membantu mengurangkan risiko yang berkaitan dengan turun naik pasaran. Selain itu, unit REIT sangat cair, membolehkan pelabur dengan mudah menukar pegangan mereka menjadi tunai melalui platform dagangan dalam talian.
• Amanah pelaburan hartanah dikenal untuk aliran pendapatan konsisten mereka melalui pembayaran dividen yang tetap, biasanya berkisar antara 5% hingga 7% setiap tahun. REIT Malaysia juga menikmati pengecualian cukai atas pemerolehan dan pelepasan hartanah, meningkatkan keuntungan dan pengedaran kepada pelabur.
• Turun naik kadar faedah, keadaan makroekonomi, perubahan kitaran hartanah, perubahan undang-undang, perubahan demografik, perubahan teknologi dan banyak ancaman lain harus membuat pelabur bersedia ketika berkenaan dengan REIT. Mengetahui risiko pelaburan syarikat amanah akan membantu anda memilih arah yang tepat dalam pelaburan.